20. Финансовые показатели деятельности подразделения




Название20. Финансовые показатели деятельности подразделения
страница2/5
Дата публикации13.06.2013
Размер0.67 Mb.
ТипДокументы
exam-ans.ru > Финансы > Документы
1   2   3   4   5
Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

Если работа менеджера подразделения оценивается по значению EVA(1M*, которое определяется так, как это показано в табл. 20П.5, то менеджер поймет, что в краткосрочном плане значение EVA<™> оста­нется неизменным и что к годам 4 и 5 выгоды применяемого метода будут отражены при оценивании ре­зультатов его работы. В этом случае у менеджера появится мотивация принять проект. Однако остаются сомнения в том, что такой подход получит широкое признание, поскольку в данном случае амортизаци­онные отчисления являются только балансирующей цифрой, которая не соответствует ни одному из обычно применяемых способов исчисления амортизации. Эти расчеты также показывают, что EVA<™) не будет положителен, пока выплаченные проценты не достигнут первоначальных расходов на инвестиции. Томкинс предполагает, что для описания этой концепции лучше воспользоваться подходом на основе из­бытка капитала, чем остаточного дохода.

Сравнение фактических результатов со сметными

При рассмотрении вопросов оценивания показателей функционирования фактическое значение Еуд(ТМ) должно сравниваться с заранее установленным нормативом, например, со сметным значением EVA'™'. Если воспользоваться процедурой, показанной в табл. 20П.5, то в первые годы реализации про­ектов получим только нулевое значение EVA(TM) как по сметным, так и по фактическим показателям. По­этому никаких выгод от сравнения сметных и фактических результатов не будет. Томкинс предлагает в этой ситуации воспользоваться релевантной отсчетной мерой, которой является сравнение невыплачен­ного капитала по смете и фактического невыплаченного капитала на конец анализируемого года. Любая разница между сметным и фактическим показателями может быть только результатом того, что фактиче­ские потоки денежных средств отличаются от тех, которые заложены в смету, так как процентные и амор­тизационные начисления зависят от величины фактического потока.1 Из этого Томкинс делает вывод, что вычисление остаточного дохода (и тем самым EVA(TM)) и сравнение невыплаченного капитала по смете и фактического невыплаченного капитала являются только более усложненным приемом, результат приме­нения которого может быть получен гораздо более простым способом — сравнением фактических потоков денежных средств со сметными, на основе которых делалось предложение о капитачовложениях.

Создается впечатление, что выбор надо делать между использованием бухгалтерского метода, в основе которого лежит концепция накопления, что позволяет приходить к принятию правильных решений чаще, чем при применении других методов, и сравнением сметных и фактических потоков денежных средств. Если применяется первый из двух указанных подходов, то в нем наиболее приемлемым вариантом изме­рения показателей работы менеджеров является метод на основе EVA'™'.

Год

Поступления

Оставшийся

Процентная

Амортизация, £

Остаточный




денежных

невыплаченный

выплата

(4) = (1) - (3)

доход,




средств, (1) £

капитал

(при 10%), (3) £




(5) = (1) - [(3) +







(стоимость для







+(4)] £







списания), (2) £










0




100 000










1

1 5 000

95 000

10 000

5000

0

Как видно, оставшийся невыплаченный капитал в данном случае равен £95 000 по сравнению с £90 000 в табл. 20П.5. Здесь любая разница объясняется только тем, что фактические поступления денежных средств составили не £20 000, а £15 000.

1 Если исходить из предположения, что фактические потоки денежных средств в примере 20П.5 составили для года 1 не £20 000, a U5 000, то размер оставшеюся невыплаченною капитала буде! определяться следующим образом:

20. Финансовые показатели деятельности подразделения

773


Особенности экзаменационных вопросов

В большинство экзаменационных вопросов входит за­дание сравнить остаточный доход (RI) (или EVA<™)) и по­ступления на инвестиции (ROI). Убедитесь, что можете рас­считывать эти показатели и обсуждать их достоинства и недостатки. Вы должны показать, что при оценивании крат­косрочных показателей функционирования подразделения практически невозможно свести эту деятельность к единому финансовому параметру, который учитывает все перемен­ные, необходимые для измерения работы менеджера под­разделения. Поэтому необходимо в отчеты о показателях работы включать и нефинансовые параметры.

В типичном экзаменационном вопросе часто требуется рассмотреть, следует ли менеджеру выполнять различные операции в результате оценивания RI / EVA'™) или ROI Часто в задании требуется сравнить изменения значений RI или ROI, если активы оцениваются по первоначальной стоимости или по стоимости списания. Обратите внимание,

^ Задания

20.1* Продвинутый уровень

А. «Из-за возможного несовпадения целей оптимальный план может быть достигнут только тогда, когда сметы подразделений разрабатываются в головном офисе компаний, однако это означа­ет, что независимость подразделений является мнимой».

Выскажите мнение о проблемах разработки смет для подраз­делений с точки зрения приведенного утверждения.

Б. «Головной офис требует от подразделений регулярно представлять отчеты о результатах своей работы»

Выскажите мнение о трех показателях деятельности подраз­делений, которые могут быть в таких отчетах, и сравните их между собой.

^ 20.2 Продвинутый уровень

Крупная организация с хорошо разработанной центральной системой калькуляции себестоимости в настоящее время рас­сматривает возможность создания центров прибыли там, где это возможно. Как бухгалтер-аналитик вы даете консультации по это­му вопросу и участвуете в разработке проекта.

Вам необходимо'

  1. описать основные характеристики и цели центров прибы­
    ли и инвестиций,

  2. объяснить, какие условия необходимы, для того чтобы та­
    кие центры действовали в организации успешно;

  3. описать основные последствия в отношении поведения
    сотрудников и управления, которые могут проявиться при созда­
    нии подобных центров;

  4. сравнить два показателя оценивания деятельности инве­
    стиционных центров, если они будут созданы.

^ 20.3 Продвинутый уровень

С точки зрения учета организационная единица структуры, деятельность которой учитывается, может быть центром издер­жек, центром прибыли или инвестиционным центром. Объясните сущность этих центров, покажите их сильные и слабые стороны, а

что ни один из этих методов оценивания в полной мере не является удовлетворительным (поэтому надо уделить осо­бое внимание на параграф Влияние амортизации) Для каждой операции следует показать, какой вариант действий лучше всего соответствует компании в целом. Кроме того, вы должны показать, при каком варианте действий резуль­таты работы менеджера будут скорее всего наивысшими. Совпадение целей произойдет только в том случае, когда действия менеджеров будут осуществляться в интересах компании и когда улучшение показателей деятельности компании отражается в показателях оценки работы менед­жеров подразделений этой компании.

Экономическая добавленная стоимость — это недавняя разработка, и, вероятно, в будущем вопросы по этому пока­зателю будут встречаться в экзаменационных вопросах чаще, чем по остаточному доходу.

также условия, в которых каждый центр предпочтителен в наи­большей степени, если ставится цель разработать эффективные процедуры планирования и управления.

^ 20.4* Продвинутый уровень

Давно действующая в отрасли компания с высокой степенью централизации стала настолько крупной, что ее руководителю, несмотря на наличие хорошей команды, теперь трудно принимать решения по всем аспектам деятельности.

В настоящее время рассматривается возможность реорганиза­ции компании и создания в ней центров прибыли Ими будут произ­водственные подразделения, во главе которых будут стоять дирек­тора, отвечающие за все виды деятельности подразделения, свя­занные с производством продукции.

Необходимо объяснить;

  1. типы решений, которые должны быть переданы директо­
    рам новых подразделений, если реорганизация должна привести к
    достижению указанных выше целей,

  2. типы решений, которые обоснованно должны остаться в
    сфере ответственности головного офиса компании,

(3) проблемы управленческого учета, которые, возможно,
возникнут при создании эффективной системы контроля за цен­
трами прибыли.

^ 20.5 Продвинутый уровень

Децентрализация — это типичная форма организационного устройства, однако существует разнообразие мнений в отношении того, какой показатель является наилучшим для оценки деятель­ности подразделений.

Выскажите мнение по данному вопросу, опишите основные показатели функционирования подразделений и сравните их меж­ду собой.

^ 20.6 Продвинутый уровень

Критически сравните методы оценивания работы менеджеров компаний, в которых выделены отдельные подразделения. Какие

774

^ Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования


факторы должны учитываться при проектировании систем управле­ния и контроля, применяемых для оценивания деятельности под­разделений и полученной ими прибыли?

^ 20.7 Продвинутый уровень

«При управлении операциями подразделений, входящих в крупную компанию, между отдельными целями организации в целом и притязаниями отдельных подразделений часто возникают кон­фликты».

Какие формы могут принимать подобные конфликты и каким образом, по вашему мнению, финансовая функция может помочь разрешить такие конфликты7

^ 20.8* Продвинутый уровень

Недавно образованная группа компаний анализирует воз­можность использования единой ставки поступлений на исполь­зуемый капитал (КОСЕ) в качестве показателя функционирования отдельных компаний, входящих в группу, которые в значительной степени различаются по размерам и видам деятельности.

Основную озабоченность в ходе обсуждения этого показателя вызывает степень достоверности оценок, полученных на основе этой ставки с точки зрения измерений показателей функциониро­вания

Вам необходимо

  1. показать четыре аспекта при вычислении ставки ROCE,
    на которые группа должна обратить внимание, чтобы гарантиро­
    вать достижение своих целей; по каждому из аспектов приведите
    пример проблемы, которая может возникнуть;

  2. покажите три типа обстоятельств, при которых единая
    ставка ROCE может не быть подходящим показателем функцио­
    нирования, и для каждого из этих типов обстоятельств поясните,
    что необходимо сделать, чтобы дополнить анализ результатов,
    получаемых на основе единой ставки ROCE.

^ 20.9* Продвинутый уровень

Наиболее часто показателями функционирования являются остаточный доход и поступления на инвестиции. Однако эти пока­затели часто подвергаются критике, поскольку в них большое вни­мание уделяется достижению краткосрочных результатов, что потенциально может отрицательно влиять на долгосрочные пока­затели.

Необходимо высказать.

  1. мнение об аспектах, значимых с точки зрения конфликта
    между долгосрочным и краткосрочным показателями, примени­
    тельно к приведенному выше утверждению,

  2. предложить действия, при помощи которых можно устра­
    нить указанные различия.

^ 20.10* Продвинутый уровень

А. Поясните значения каждого из указанных ниже показате­лей, которые могут применяться для оценивания деятельности подразделения и принятия решений по капиталовложениям. Вы­скажите мнение о преимуществах каждого из них и о тех пробле­мах, которые вызывает их использование:

  1. поступления на используемый капитал;

  2. остаточный доход,

  3. дисконтированные будущие поступления.

Б. Выскажите мнение о причинах, по которым показатели, пе­речисленные в п. А, могут привести к принятию разных решений,

касающихся инвестиций, хотя эти решения принимаются на основе одних и тех же исходных данных Чтобы показать возможные кон­фликты в численном виде, воспользуйтесь следующими цифрами.

Дополнительные инвестиции — £60 000 с продолжительно­стью реализации проекта шесть лет и нулевой остаточной стоимо­стью.

Средняя чистая прибыль за год — £9000 (после амортиза­ции).

Стоимость капитала —14%.

Задействованный капитал — £300 000 при ставке ROCE 20%.

(При расчетах вопросы налогообложения не учитывать)

^ 20.11 Продвинутый уровень

В крупных компаниях создание подразделений является обычной практикой. Это происходит даже в том случае, когда на­личие в компании централизованных структур вполне оправдано.

Необходимо выполнить следующее.

A. Пояснить приведенное выше утверждение и высказать
мнение о целесообразности создания подразделений в крупных
компаниях.

Б. Пояснить расходы и потенциально узкие места в децен­трализованных структурах.

B. Пояснить, каким образом принятие децентрализованной
структуры меняет роль высшего руководства и способы его управ­
ления подчиненными.

^ 20.12 Продвинутый уровень: Вопросы учета, мотивации и
этики, возникающие в результате действий на уровне подраз­
делений


В крупной группе компаний менеджеры подразделений полу­чают бонусы, на которые могут приходиться большие доли их годовых вознаграждений. Бонус выплачивается в том случае, если прибыль, получаемая подразделением за финансовый год, дости­гает сметного показателя или превышает его.

Каждый месяц проходит совещание совета подразделения, на котором присутствуют руководители подразделения и старшие менеджеры группы.

Поскольку приближается завершение финансового года, в настоящее время на таких совещаниях проходит обсуждение про­гнозов прибыли за год и насколько каждое подразделение сможет достичь сметного показателя прибыли. На трех совещаниях у подразделений, у которых имеются трудности в достижении смет­ных прибылей, обсуждались некоторые варианты корректирующих действий.

• Подразделение А в значительной степени сократило рас­
ходы на подготовку персонала и отложило на более поздний срок
обычные косметические работы по ремонту своих помещений.

  • Подразделение В повторно провело переговоры по кон­
    тракту на предоставление услуг консультационного агентства. Оно
    занималось внедрением у себя системы управления качеством
    (ТОМ) и первоначально согласилось немедленно выплачивать
    гонорары консультантам, участвующим во внедрении этой систе­
    мы, и заложило в смету эти выплаты. После повторных перегово­
    ров с агентством было решено, что указанные выплаты будут
    только тогда, когда работа будет завершена, т.е. переносятся на
    следующий финансовый год.

  • Подразделение С убедило некоторых крупных заказчиков
    по тем заказам, которые были запланированы на поставку в начале

^ 20. Финансовые показатели деятельности подразделения

775


следующего финансового года, получить выпущенную для них про­дукцию в текущем финансовом году. В результате этого у подразде­ления на конец года практически запасов продукции не стало.

Необходимо высказать свою точку зрения о проблемах финан­сового учета, составления сметы, мотивации и этики, которые могут возникнуть после принятия подразделениями указанных мер.

Выскажите мнение о том, какие действия менеджеров группы необходимы в этих условиях.

^ 20.13 Продвинутый уровень: принятие системы оценивания деятельности подразделений в больнице

А. Кратко поясните, каким образом измерение функциониро­вания подразделений отличается, если надо оценивать степень достижения стратегических целей, которые сильно отличаются от оперативных целей.

Б. J — это больница, которая предоставляет пациентам широ­кий диапазон медицинских услуг. Правительство создало конкурент­ный внутренний рынок таких услуг, разделив функцию доставки услуг и их закупку. Правительство предоставляет средства для местных организаций здравоохранения для определения потребно­сти в медицинских услугах и осуществления закупок услуг у различ­ных организаций, которые фактически их поставляют. Основными поставщиками этих услуг являются больницы.

J — это также поставщик подобных услуг и заключает кон­тракты с некоторыми закупающими организациями. Организации, закупающие медицинские услуги, свободны в, своем выборе по­ставщика требуемых им услуг.

Ранее J была организована и управлялась на основе функ­циональной ответственности. Это означало, что каждая отдельная функция, связанная с обслуживанием пациентов (лечение, уход и фармакологические услуги), возглавлялась отдельным менедже­ром, который нес как оперативную, так и финансовую ответствен­ность за этот вид деятельности применительно ко всей больнице. В настоящее время J приняла на вооружение систему управления, в основу которой положено разделение финансовой ответствен­ности. Были созданы подразделения, включающие выполнение нескольких функций, которые стали отвечать за обслуживание конкретных категорий пациентов, например, общие медицинские услуги или общие хирургические услуги. Во главе каждого подраз­деления стоит старший медицинский сотрудник.

Совет больницы знает, что деятельность больницы осущест­вляется в условиях острого соперничества. Руководители больни­цы считают, что имеется потребность внедрить систему оценива­ния деятельности подразделений, которая позволяла бы оцени­вать как стратегические, так и операционные параметры, исполь­зуя для этого финансовые и нефинансовые критерии. Совет боль­ницы стремится создать систему, которая позволит повысить мо­тивацию менеджеров подразделений. В этом случае они будут нести ответственность за достижение стратегических и операци­онных целей больницы. В частности, совет стремится поощрять их заключать больше контрактов на поставку услуг заказчикам, кото­рые располагаются как в этой географической зоне, так и за ее пределами. Совет поставил перед собой четкую цель, что в ре­зультате внедрения этой системы необходимо добиться измене­ния общей культуры менеджмента.

Необходимо высказать мнение о вопросах, которые совет больницы J должен учесть при рассмотрении и внедрении систе­мы измерения показателей работы менеджеров подразделений, чтобы она гарантировала выполнение стратегических целей.

^ 20.14* Продвинутый уровень: Влияние различных операций на значение ROCE и обсуждение того, в какой степени его применение способствует совпадению целей

Компания G Limited, одна из дочерних структур группы GAP Group pic, подготовила следующие обобщенные данные о своих сметных показателях на год, завершающийся 31 декабря:

(£тыс.)

Прибыль 330

Основные активы:

первоначальная стоимость 1500

аккумулированные амортизационные от­
числения (по состоянию на 31 декабря) 720

Чистые оборотные активы (в среднем за год) 375

Кроме того, в настоящее время компания рассматривает воз­можность осуществления следующих отдельных операций, кото­рые не относятся к категории регулярно выполняемых.

A. Группа предложит своим заказчикам скидки за платежи на­
личными, что будет стоить ей в год £8000.

Это приведет к тому, что уровень дебиторской задолженности в среднем снизится на £30 000 за год. Эта сумма будет использо­вана для увеличения размеров дивидендов, выплачиваемых ак­ционерам GAP Group pic в конце года.

Б. Она увеличит свои средние запасы на £40 000 в течение года и сократит на эту величину размер дивидендов, выплачивае­мых акционерам GAP Group pic в конце года.

Ожидается, что это повысит вклад в прибыль на £15 000 в год в результате большего объема реализации.

B. В начале года будет продано основных активов на £35 000,
которые первоначально стоили £300 000 и которые были аморти­
зированы на 4/5 от ожидаемого срока службы.

Если продажа не состоится, то, по оценкам, этот актив обес­печит в течение года вклад в прибыль в £45 000.

Г. В начале года компания закупит оборудование на £180 000. в результате чего произойдет сокращение на £52 000 текущих поступлений. Срок службы этого оборудования составит пять лет, после которых стоимость его перепродажи будет нулевой.

Главный бухгалтер GAP Group pic получил задачу от руково­дства группы проанализировать, следует ли заниматься указан­ными выше операциями. Критерий целесообразности инвестиро­вания, принятый в группе, составляет 15% дисконтированного потока денежных средств. Если других временных периодов не указано, то предполагается, что продолжительность реализации проекта составляет четыре года.

При измерении относительных показателей функционирова­ния дочерних структур GAP Group pic применяет показатель по­ступлений на используемый капитал (ROCE), для вычисления которого используются следующие составляющие:

Прибыль Амортизация основных активов вычисляется на основе линейно-

го метода. Прибыли или убытки от продажи актива соответст­венно добавляются или вычитаются к величине оперативной прибыли от реализации за год.

Используемый капитал:

Основные активы Оцениваются по первоначальной стоимости минус аккумулиро­

ванные амортизационные отчисления на конец года. Чистые оборотные По средней стоимости за год

активы

776

1   2   3   4   5

Похожие:

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconФинансовые показатели деятельности подразделения
В этой главе рассмотрены финансовые показатели деятельности, которые позволяют мотивировать менедже­ров на достижение тех целей,...

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconГодовой отчет открытого акционерного общества «северсталь»
Основные финансовые показатели деятельности ОАО «Северсталь» в 2010 году

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconФинансовые показатели, характеризующие деятельность ск «Краина» на 01. 04. 2007р

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconФинансовые показатели, характеризующие деятельность ск «Краина» на...

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconФинансовые показатели, характеризующие деятельность ск «Краина» на...

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconФинансовые показатели, которые характеризируют деятельность ск «Краина»...

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconФинансовые показатели, которые характеризируют деятельность ск «Краина»...

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconФинансовые показатели, характеризующие деятельность ск «Краина» за...

20. Финансовые показатели деятельности подразделения iconГбоу спо «Пермский строительный колледж» Основные целевые показатели...
Основные целевые показатели эффективности деятельности и исполнение задач перспективного развития

20. Финансовые показатели деятельности подразделения icon3. Критерии и показатели, характеризующие качество результатов, процесса...
Критерии и показатели, характеризующие качество результатов, процесса и условий профессиональной деятельности преподавателя, содержащие...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
exam-ans.ru
<..на главную